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C1 :谨慎型投资者,可以投资 R1 等级的产品及服务;
C2 :稳健型投资者,可以投资 R2 、 R1 等级及以下的产品及服务;
C3 :平衡型投资者,可以投资 R3 等级及以下的产品及服务;
C4 :进取型投资者,可以投资 R4 等级及以下的产品及服务;
C5 :激进型投资者,市场上所有的产品及服务都可以投资。
C1-C5 是能够承受风险的能力等级,不同级别的投资者匹配相应级别的产品和服务。
股票风险测评的划分依据
1 、风险和收益的差异:积极型、稳健型、保守型;
2 、投资对象的差异:成长型主要投资小中盘绩优良股,价值型主要投资绩优蓝筹股,或被低估、价值适中的股票;
3 、投资风险与收益:成长型属于高风险和高收益并存,能够投资较高的股票;平衡型在风险和收益中达到一个平衡;收益型低风险与低收益并存,能够投资较低的股票;
4 、是否主动管理:股票型通过专家来操作,由基金经理来理财,获取高额收益;指数型不主动管理,也不通过专家来操作,专注于某只股票的指数,从而降低操作错误的风险。
价值投资:一种常见的投资方式,专门寻找价格低估的证券。不同于成长型投资人,价值型投资人偏好本益比、帐面价值或其他价值衡量基准偏低的股票。
成长投资:一种选择高成长潜力的股票投资策略。在大多数情况下,成长型股票具有高于所在行业平均收益水平的特点。
二者异同:
1、二者都是受基本面驱动的两种投资方法。
2、价值投资者的目标是得出证券当前的内在价值,并在价格低于当前价值时买进;而成长投资者的目标是寻找未来将迅速增值的证券。
3、价值投资者相信当前价值高于当前价格,从而买进股票(即使它们的内在价值显示未来的增长有限);成长投资者相信未来的价值的迅速增长足以导致价格大幅上涨,从而买进股票(即使它们的当前价值低于当前价格)。
4、对价值投资者来说,资产是一种有形实物,应有明确的内在价值,价值投资强调的是有形因素,如重资产和现金流,追求的是低价,其首要目标是识别公司的当前价值,并在价格足够低时买进。而成长投资介于枯燥乏味的价值投资和冲动刺激的动量投资之间,其目标是识别具有光明前途的企业,侧重于企业的潜力而非当前属性。
5、价值投资关注当前价值,成长投资关注未来价值。但是确定企业的当前价值是需要考虑企业未来的。因此二者没有明确的界限,价值投资者将企业的潜力视为“增长”,而成长投资者则明确表达了对未来价值、未来潜力的敬意,这只是一个程度的不同而已。
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